世界最大級の公的年金ノルウェーGPFG、不動産へのアセットアローケーションを15%へ拡大提言

世界最大級の公的年金ノルウェーGPFG、不動産へのアセットアローケーションを15%へ拡大提言

世界最大級の公的年金ノルウェーGPFG、不動産へのアセットアローケーションを15%へ拡大提言 2015年11月12日 100兆円規模の世界最大級の公的年金として知られるノルウェー・Government Pension F […]

英国の私募REIT(オープンエンドファンド)と不動産市場

英国の私募REIT(オープンエンドファンド)と不動産市場

-世界の機関投資家が求めるインカム / インフレーション感応 / 実物資産 / 海外分散投資- 先進国による量的緩和や歴史的な低金利政策、新興国の経済成長などに伴うグローバルなインフレーションが期待されるなか、 各国の金 […]

ケベック州貯蓄投資公庫 / Caisse de dépôt et placement du Québec

ケベック州貯蓄投資公庫 / Caisse de dépôt et placement du Québec

カナダ・ケベック州の複数の公的年金、共済基金、公共保険基金の資産を運用するケベック州貯蓄投資公庫。その純資産残高は約18兆円というカナダを代表する公的年金運用機関。設立より半世紀近くにわたり年平均8.5%近い投資リターンをあげ続けている。その運用方法には積極的な長期投資やオルタナティブ投資、巨額の資金の効率的な分散化、ユニークなリスク・リターン調整といった特徴的なアプローチが見られる。

  • ケベック州貯蓄投資公庫 - Caisse de dépôt et placement du Québec
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ノルウェーSWF “オイルファンド” Government Pension Fund Global

ノルウェーSWF “オイルファンド” Government Pension Fund Global

産油国であり福祉国家でもあるノルウェーのオイルファンド・Government Pension Fund Global。4兆1600億クローネ(約69兆円)の資産をもつ世界最大級の投資機関として世界中で大規模な投資を行っている。世界の8000社の株式・世界の全上場会社の株式1%相当を保有する投資家としても知られる巨大SWFの実情は?

  • Government Pension Fund Globalとは?
  • 投資方針・運用実績
  • 投資ポートフォリオ
  • 過去の不動産投資事例
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海外年金基金とSWFのオルタナティブ投資News-Vol.3

海外年金基金とSWFのオルタナティブ投資News-Vol.3

  • オランダ公的年金基金、2012年は不動産投資から大幅収益
  • グローバル年金基金の私募不動産ファンド持分の2次売買が増加。2012年は20%以上の大幅増
グローバル市場での不動産とは? 世界のトップ30の年金基金・SWFの投資動向

グローバル市場での不動産とは? 世界のトップ30の年金基金・SWFの投資動向

  • グローバル市場での不動産とは?
  • インフレ感応資産とは?
  • 世界の不動産投資トップ30の年金基金・SWF
  • 不動産は年金基金やSWF向き
  • 日本ではなく海外の不動産へ投資してこそ
  • 本記事について
海外年金基金とSWFのオルタナティブ投資News-Vol.2

海外年金基金とSWFのオルタナティブ投資News-Vol.2

  • スウェーデン公的年金AP2とGIC、韓国NPSがアメリカ不動産へ共同投資
  • カナダ公共年金とアブダビ投資庁の計60兆円超コンビが共同投資
  • GICがイギリスの学生向け居住施設への大規模投資拡大へ
  • オランダ年金運用大手APGがインドの住宅開発投資へ
カナダ公的年金投資運用”CPPIB”

カナダ公的年金投資運用”CPPIB”

1600億カナダドルの運用資産をもとに南米からアジアまで、インフラストラクチャーから不動産まで、世界中での積極的な投資運用から、基金の運用目標を大幅に上回る成績を上げつつけるカナダの公共年金基金CPPIB。その特徴と哲学とは? 特に特徴的といわれ成功を収めている不動産投資を中心に解説。

  • カナダ公的年金積立金運用"CPPIB"
  • CPPIBの運用手法
  • CPPIBの不動産投資事例
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投資ファンド持ち分の流動化・2次売買

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『保有プライベートエクイティ、不動産ファンドの投資持分流動化』投資残存期間のあるPE、インフラ、不動産ファンドの持分の売却が可能です。

  • セカンダリー市場取引とは
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中国”NSSF”(全国社会保障基金理事会)のオルタナティブ投資事例

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設立から12年と短い歴史ながらも中国最大の公的年金基金である全国社会保障基金(National Social Security Fund=NSSF)。日本の年金と同じく加速する高齢化、高い流動性資産の低調なリターンなどといった懸念を持つなか、海外資産やオルタナティブへの投資へ大きな舵を切りだしている。

  • NSSFのオルタナティブ投資
中国国家外貨管理局”SAFE”の投資事例

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中国の世界最大の外貨準備を運用する中国国家外貨管理局 “SAFE”は近年、より高いリターンと投資先の多様化を求めプライベートエクイティなどのオルタナティブ投資を加速させている。長期の運用資金を活かして不動産関連投資にも積極的。

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ラテン・アメリカへのオルタナティブ投資

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CIC (中国投資公社)のオルタナティブ投資事例

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約4100億ドル(約33兆円)の外貨準備を運用する中国SWFのCIC(China InvestmentCorporation=中国投資公社)、世界中で存在感を見せるそのオルタナティブ投資事例。

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海外年金基金とSWFのオルタナティブ投資News-Vol.1

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